Стандарты разработки бизнес-планов. UNIDO

Не секрет, что бизнес-план инвестиционного проекта - это документ, который доказывает инвестору состоятельность вашей бизнес-идеи. На основании того, насколько качественно подготовлен документ, потенциальный инвестор принимает инвестиционное решение, оценивает свои риски и в конечном итоге перекладывает их на инициатора проекта (процентная ставка, участие в CVP-компании, залог и страхование рисков и пр.).

Почти всегда для инвестора существует приоритетная отрасль, в которую он готов вкладывать средства. Это может быть строительство, сельское хозяйство, StartUp в высокотехнологичные отрасли, производство. Основная ошибка, характерная для всех разработчиков - это не учет специфики той отрасли, в которой будет реализовываться инвестиционный проект. В нашей практике попадались случаи, когда проект описывал НИОКР в области биохимии, а структура и раскрытие информации бизнес-плана предусматривали оценку незавершенного производства и запасов готовой продукции, то есть особенностей хозяйствования, характерных для промышленных предприятий.

Для того, что бы исключить "случайных" участников инвестиционных процессов, бизнес-сообщество выработало требования и правила к составлению бизнес-планов инвестиционных проектов, которые стали называться "Стандартами".

Также со стороны государственных и межгосударственных институтов, остро нуждающихся в перераспределении средств инвесторов и поддержки различных отраслей народного хозяйства, также сформировались подходы к унификации форм инвестиционных проектов.

Существует много стандартов инвестиционного проектирования. По большому счету любой инвестор или регулятор может разработать свой стандарт (как собственно говоря это и сделали некоторые международные аудиторы: PWC и Ernst&Young). Наиболее распространенные международные стандарты, это UNIDO, TACIS, ЕБРР. Их основные отличия заключаются в том, что они могут описывать процессы, происходящие в разных отраслях и предусматривать раскрытия различных аспектов инвестиционного проекта.

В моем обзоре я остановлюсь на рассмотрении стандарта UNIDO, так как именно этот стандарт инвестиционного проектирования получил наибольшее распространение в России. Он ориентирован на существующие промышленные предприятия, реализовывающие инвестиционные проекты.

Организация по промышленному развитию при ООН ЮНИДО (UNIDO) разработала в 1978 году «Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований» (Behrens W., Hawranek P. M.Manual for the preparation of industrial feasibility studies - NY.: United Nations, 1978), которое является руководством для подготовки технико-экономических обоснований.

Сам документ, в соответствии со стандартами UNIDO, должна иметь следующую структуру:

PART ONE

PRE-INVESTMENT STUDIES AND THE INVESTMENT PROJECT CYCLE - прединвестиционные исследования и цикл инвестиционного проекта

A. Investment project cycle and types of pre-investment studies
B. Basic aspects of pre-investment studies
C. Rehabilitation and expansion projects
D. Role of institutions, consultancy services and information systems

PART TWO

THE FEASIBILITY STUDY - технико-экономическое обоснование

I. Executive summary - резюме проекта
II. Project background and basic idea - предпосылки и основная бизнес-идея
III. Market analysis and marketing concept - концепция маркетинга и маркетинговый анализ

• A. Marketing
• B. Marketing research
• C. Outline of the project strategy
• D. Outline of the marketing concept
• E. Marketing costs and revenues

IV. Raw materials and supplies - сырье и материалы

• A. Classification of raw materials and supplies
• B. Specification of requirements
• C. Availability and supply
• D. Supply marketing and supply programme 
• E. Costs of raw materials and supplies 

V. Location, site and environment - местоположение, окружение

• A. Location analysis 
• C. Environmental impact assessment 
• D. Socio-economic policies 
• E. Infrastructural conditions 
• F. Final choice of location 
• G. Site selection 
• H. Cost estimates 

VI. Engineering and technology - инженерные решения и технологии

• A. Production programme and plant capacity 
• B. Technology choice 
• C. Technology acquisition and transfer
• D. Detailed plant layout and basic engineering 
• E. Selection of machinery and equipment 
• F. Civil engineering works 
• G. Maintenance and replacement requirements 
• H. Estimates of overall investment costs 

VII. Organization and overhead costs - операционные и накладные расходы

• A. Plant organization and management
• B. Organizational design 
• C. Overhead costs 

VIII. Human resources - человеческий потенциал

• A. Categories and functions
• B. Socio-economic and cultural environment 
• C. Project-related requirements 
• D. Availability and recruitment
• E. Training plan 
• F. Cost estimates

IX. Implementation planning and budgeting - планирование и бюджетирование

• A. Objectives of implementation planning 
• B. Stages of project implementation 
• C. Implementation scheduling 
• D. Projecting the implementation budget 

X. Financial analysis and investment appraisal - финансовый анализ и оценка инвестиций

• A. Scope and objectives of financial analysis
• B. Principal aspects of financial analysis and concept of investment appraisal 
• C. Analysis of cost estimates
• D. Basic accounting statements
• E. Methods of investment appraisal 
• F. Project financing 
• G. Financial and efficiency ratios
• H. Financial evaluation under conditions of uncertainty
• I. Economic evaluation 

XI. Appendix. Schedules for financial analysis - приложения

Бизнес-плана разрабатывается в четыре этапа:

I. на основе стратегического направления развития формулируется миссия компании/продукта;
II. на основе финансовых и нефинансовых целей уточняются конкретные показатели компании/проекта, которые планируются достичь;
III. выбираются цели, которые должны быть достигнуты за счет реализации стратегий развития; IV. компания оценивается через призму конкретных продуктов и рынков.